Begriff · Bilanz & Verschuldung
Debt Maturity Profile / Fälligkeitsprofil
Kurz erklärtDas Fälligkeitsprofil ordnet die Finanzverbindlichkeiten den Zeitpunkten zu, an denen sie getilgt oder refinanziert werden müssen. Bei kleinen Werten kann bereits eine einzelne große Fälligkeit das Refinanzierungsrisiko stärker prägen als die absolute Höhe der Schulden.
Definition
Das Fälligkeitsprofil zeigt, wann Finanzverbindlichkeiten zurückgezahlt oder refinanziert werden müssen.
Berechnung / Formel
Formel. Darstellung der vertraglichen Tilgungen nach Zeitbändern, ergänzt um Zinsen, Kreditlinien und gegebenenfalls Leasingverbindlichkeiten.
Warum es bei Nebenwerten zählt
Bei Small Caps kann eine einzelne große Fälligkeit das Refinanzierungsrisiko stärker bestimmen als die absolute Verschuldung.
Häufige Fehllesungen
- Eine komfortable Net-Debt-Kennzahl sagt wenig aus, wenn kurzfristig hohe Tilgungen anstehen oder zugesagte Kreditlinien auslaufen.
Im Prozess
Häufige Fragen
Was ist ein Debt Maturity Profile?
Es ordnet die Schulden eines Unternehmens den Zeitpunkten ihrer Rückzahlung zu. Ergänzend gehören Zinsen, Kreditlinien und teils Leasingverbindlichkeiten dazu.
Wie nutzt man das Fälligkeitsprofil?
Man betrachtet die Tilgungen nach Zeitbändern, um Refinanzierungsspitzen zu erkennen. So wird sichtbar, in welchen Jahren besonderer Finanzierungsdruck entsteht.
Warum reicht die Nettoverschuldung allein nicht aus?
Eine komfortable Net-Debt-Kennzahl sagt wenig, wenn kurzfristig hohe Tilgungen anstehen. Auch auslaufende Kreditlinien können die Lage schnell verschärfen.
Verwandte Begriffe
Quellen
Primär
IFRS Foundation – IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures
https://www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards/ifrs-7-financial-instruments-disclosures/
https://www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards/ifrs-7-financial-instruments-disclosures/
Methodik
IFRS Foundation – IFRS 16 Leases
https://www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards/ifrs-16-leases/
https://www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards/ifrs-16-leases/
Nur Bildung, keine Anlageberatung. Bandbreiten und Schwellen sind didaktische Orientierungswerte, kein offizieller Standard.