Begriff · Rechnungslegung & Datenqualität
Kaufpreisallokation
Kurz erklärtDie Kaufpreisallokation (PPA) verteilt bei einer Übernahme den Kaufpreis auf die erworbenen Vermögenswerte und Schulden zu ihren Zeitwerten; der nicht zuordenbare Rest wird als Goodwill aktiviert. Wie dieser Betrag aufgeteilt wird, beeinflusst künftige Abschreibungen, Ergebnisse und das Wertminderungsrisiko.
Definition
Die Kaufpreisallokation verteilt den bei einer Übernahme gezahlten Kaufpreis auf die einzelnen erworbenen Vermögenswerte und Schulden zu ihren beizulegenden Zeitwerten. Ein nicht zuordenbarer Restbetrag wird als Goodwill aktiviert. Sie ist bei Unternehmenszusammenschlüssen nach IFRS und HGB vorgeschrieben.
Berechnung / Formel
Formel. Goodwill = Kaufpreis − beizulegender Zeitwert des identifizierbaren Nettovermögens
Warum es bei Nebenwerten zählt
Bei akquisitionsgetriebenen Small-Caps bestimmt die Kaufpreisallokation, wie viel Goodwill und wie viele abschreibungspflichtige immaterielle Werte entstehen. Das beeinflusst künftige Ergebnisse und das Impairment-Risiko.
Häufige Fehllesungen
- Die Kaufpreisallokation wird oft als reine Formsache gesehen, obwohl die Aufteilung zwischen Goodwill und abschreibbaren Vermögenswerten spätere Gewinne spürbar verändert.
Im Prozess
Häufige Fragen
Was passiert mit dem nicht zuordenbaren Betrag?
Der Teil des Kaufpreises, der über dem Zeitwert des identifizierbaren Nettovermögens liegt, wird als Goodwill aktiviert. Er wird nach IFRS nicht planmäßig abgeschrieben, aber auf Wertminderung geprüft.
Warum ist die Aufteilung ergebnisrelevant?
Werden viele abschreibungspflichtige immaterielle Werte angesetzt, mindern deren planmäßige Abschreibungen künftige Gewinne. Ein hoher Goodwill vermeidet das zunächst, erhöht aber das Impairment-Risiko.
Nach welchen Regeln erfolgt die Kaufpreisallokation?
Nach IFRS regelt IFRS 3 Unternehmenszusammenschlüsse die Erstkonsolidierung; im HGB-Konzernabschluss gelten die entsprechenden Vorschriften zur Kapitalkonsolidierung.
Verwandte Begriffe
Quellen
Primär
IFRS Foundation – IFRS 3 Business Combinations
https://www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards/ifrs-3-business-combinations/
https://www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards/ifrs-3-business-combinations/
Nur Bildung, keine Anlageberatung. Bandbreiten und Schwellen sind didaktische Orientierungswerte, kein offizieller Standard.