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Begriff · Profitabilität & Wachstum

Eigenkapitalrendite (ROE)

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Kurz erklärtDie Eigenkapitalrendite (ROE) setzt den Jahresüberschuss ins Verhältnis zum eingesetzten Eigenkapital. Bei Small Caps zeigt sie, wie effizient das von den Aktionären bereitgestellte Kapital verzinst wird, und ist im Peer-Vergleich wichtig.

Definition

Jahresüberschuss im Verhältnis zum eingesetzten Eigenkapital.

Berechnung / Formel

Formel. ROE = Jahresüberschuss ÷ Eigenkapital × 100.

Warum es bei Nebenwerten zählt

Zeigt, wie effizient eine Small Cap das von den Aktionären eingesetzte Kapital verzinst – wichtig im Peer-Vergleich (Schritt 5).

Häufige Fehllesungen

  • Ein hoher ROE wird pauschal positiv gewertet, kann aber auch Folge einer sehr dünnen Eigenkapitalquote (hoher Hebel) sein.

Im Prozess

→ Verwendet in Schritt 3 – Finanz-Ampel

Häufige Fragen

Was ist die Eigenkapitalrendite (ROE)?
Sie misst, wie viel Gewinn auf das Eigenkapital erwirtschaftet wird. Ausgedrückt wird sie in Prozent.
Wie wird der ROE berechnet?
Man teilt den Jahresüberschuss durch das Eigenkapital und multipliziert mit hundert. So ergibt sich die Verzinsung des Eigenkapitals.
Warum ist ein hoher ROE nicht automatisch gut?
Er kann Folge einer sehr dünnen Eigenkapitalquote und damit hohen Verschuldung sein. Ein hoher Hebel steigert den ROE, erhöht aber das Risiko.

Verwandte Begriffe

EigenkapitalquoteGesamtkapitalrendite

Quellen

Primär
IFRS Foundation – IFRS Accounting Standards Navigator
https://www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards/
Methodik
Kategorie: Profitabilität & Wachstum · KapitalrenditenRelevanz: AdvancedJurisdiktion: International

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