Begriff · Regulierung & Kapitalmarktkommunikation

SEC Reporting

SpecialistSynonym: SEC-Berichtspflichten, US-Meldepflichten

Kurz erklärtSEC Reporting umfasst die Berichts- und Offenlegungspflichten gegenüber der US-Wertpapieraufsicht SEC, die bei US-Notierung oder US-Wertpapierangeboten greifen. Die Einreichungen erfolgen über das EDGAR-System; für rein DACH-notierte Werte gelten diese Pflichten in der Regel nicht.

Definition

SEC Reporting bezeichnet die Berichts- und Offenlegungspflichten, die Unternehmen mit US-Börsennotierung oder US-Wertpapierangeboten gegenüber der US-Wertpapieraufsicht SEC erfüllen müssen. Dazu zählen regelmäßige Einreichungen wie Jahres- und Quartalsberichte sowie Ad-hoc-artige Meldungen über das EDGAR-System. Für rein DACH-notierte Werte greifen diese Pflichten grundsätzlich nicht.

Warum es bei Nebenwerten zählt

Kleine DACH-Unternehmen mit US-Bezug oder US-Zweitnotierung unterliegen zusätzlichen, kostspieligen Berichtspflichten, die Compliance-Aufwand und Prozessrisiken erhöhen. Fehlende oder verspätete SEC-Einreichungen sind ein ernstes Warnsignal.

Häufige Fehllesungen

SEC Reporting wird mit den europäischen Pflichten unter MAR und Transparenzrichtlinie verwechselt, obwohl es sich um ein eigenständiges US-Regime handelt.

Häufige Fragen

Wer muss bei der SEC berichten?

Unternehmen mit Notierung an einer US-Börse oder mit registrierten US-Wertpapierangeboten sowie bestimmte ausländische Emittenten mit US-Bezug.

Wo werden die Berichte veröffentlicht?

Über das elektronische EDGAR-System der SEC, das öffentlich einsehbar ist.

Betrifft SEC Reporting deutsche Small Caps?

Nur bei US-Notierung oder US-Angeboten. Rein in Deutschland oder der EU notierte Werte fallen grundsätzlich nicht darunter.

Quellen

Primär

U.S. Securities and Exchange Commission (EDGAR)
https://www.sec.gov/edgar

Kategorie: Regulierung & Kapitalmarktkommunikation · Berichtspflichten (USA)Relevanz: SpecialistJurisdiktion: USA

Nur Bildung, keine Anlageberatung. Bandbreiten und Schwellen sind didaktische Orientierungswerte, kein offizieller Standard.